채권가격결정모형에 관한 연구들 중 Dothan 채권 가격 결정모형은 유일하게 closed form 해를 허락하는 모형이다. 그러나 이 모형의 계산은 매우 어려운 문제이다. 이와 같은 경우 Monte Carlo 시뮬레이션은 그 실행의 편리때문에 좋은 대안이 된다. 그러나 Monte Carlo 방법은 실행의 편리성에도 불구하고 수렴 속도가 느리다는 단점이 있다. 우리는 Dothan 모델에 대해서 Monte Carlo 방법을 적용시 수렴 속도의 증가를 위해 분산을 감소시키는 방법을 제안한다.